하락장에서 국내 주식 포트폴리오 정리해보기

현재 국내 주식시장은 작년에 비해 많은 하락하고 있습니다. 앞으로 어떻게 될지는 모르겠으나 그래도 내가 가진 종목들을 점검하고 포트폴리오 점검하면서 앞으로 방향성과 어떻게 하락장에 대응해볼지 정리하도록 하겠습니다.

 

앞서 말씀드리자면 글에 내용은 저의 개인적인 의견이고 참고사항입니다.

모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

 

국내 증시에 영향이 미치는 이슈정리

 

▶ 금리인상

 

막대차트

 

국내에서는 이미 2022년 1월에 한차례(0.25%) 금리인상을 하였습니다. 하지만 1월 금리인상은 이미 주식시장에 반영되고 앞으로 인상에 관심이 가고 있습니다. 아마도 미국에서 금리 인상하는 것을 보고 선반영 하거나 따라서 오를 가능성이 높아 보입니다.

 

그렇다면 금리인상을 하게 되면 과연 주식시장에는 어떤 영향을 미치게 될까요? 개인적인 생각이지만 이미 어느 정도는 주식시장이 반영하고 있다고 봐야 할 거 같긴 합니다. 이미 수차례 2022년 금리인상에 대한 기사가 많이 나왔고 적응하고 있는 단계라고 보이고 있습니다. 하지만 예상치 못한 높은 금리인상을 하게 되거나 (기본적으로 1회 인상 시 0.25% 이지만 더 높은 수치로 인상하게 되는 경우) 예상보다 많은 횟수에 금리를 인상하게 된다면 주식시장 입장에서는 충격을 피하기 어려워 보입니다.

 

금리에 인상은 곧 기업들에 부채에 영향을 미칠 것이고 현재 대출을 일으켜서 주식 투자하는 분들에게는 위험으로 반응할 수 있고, 기준금리 인상을 하게 되면 시중은행에 예적금 금리도 같이 오르게 되기 때문에 주식에 대한 매력도가 이전만 못할 것으로 보이기는 합니다. 하지만 연준이나 한국은행에서 시장에 큰 무리가 갈 만큼에 인상은 주식시장뿐만 아니라 경제 자체에 문제가 발생할 수도 있기 때문에 적절히 조절해 나갈 것으로 보이고 투자하시는 분들은 오히려 떨어지는 시점에 매수를 고려하는 것도 나쁘지 않은 선택으로 보입니다.

 

 

▶ 러시아 우크라이나 전쟁

 

훈련하는 군인에 모습

 

러시아에서 우크라이나 주변에 러시아 병력을 배치하면서 전쟁이 일어날 수도 있다는 우려가 있습니다. 2월 16일 러시아 측에서 병력을 일부 철수했다는 기사와 그래도 미국에서는 안심할 단계는 아니라는 보도가 나오고 있습니다. 그렇다면 과연 이러한 부분이 국내 증시에 영향이 있을지 한번 생각해본다면 저는 단기적으로는 국내 증시도 악영향을 미칠 것으로 보고 있습니다.

 

미국에 증시와 연관을 해서 보고 있는데 만약 전쟁이 발발한다면 과연 투자를 계속하려는 사람들이 유지될지를 본다면 아니라고 생각합니다. 며칠 전만 해도 '러시아와 우크라이나 전쟁 임박'이라는 기사를 보고 미국 3대 지수가 하락을 면치 못했습니다. 정확하진 않지만 진짜 전쟁이 일어날 수 있다는 공포심으로 하락한 듯 보입니다. 실제로 러시아와 우크라이나에 수출하는 기업에 경우는 큰 타격을 입을 것으로 보이고 해당 국가들에 공장이 있는 기업들은 피해를 입을 수밖에 없습니다.

 

하지만 전쟁이 발발한다고 세계경제가 묶여있을 만한 부분을 적어 보이고 공포심은 시간이 지나면 해결되면서 다시 원래 흐름을 유지할 가능성이 높아 보입니다.

 

보유 주식 포트폴리오

 

 

▶ 장기 보유 포지션 주식

종목명	비중	수익률
이마트	15%	-15%
LG생활건강우	27%	-8%
삼성전자우	9%	-7%
현대모비스	7%	-12%

 

▶ 단기매매 주식

종목명	비중	수익률
GS리테일	14%	-15%
두산중공업	7%	-29%
한화에어로스페이스	10%	-1%
KODEX 달러	9%	+0.6%

 

현재 보유 중인 국내 주식입니다. 작년 12월부터 본격적으로 시작하게 돼서 수익률이 전체적으로 내려가 있습니다. 투자금에서 약 -11% 정도가 되는데 그래도 다행인 건 현금 보유를 약 40%는 하고 있기 때문에 추가 매수 기회를 보고 있습니다. 개인적으로는 아직 추가 매수 시기가 아닌듯해서 조금 더 상황을 보고 추가 매수를 할 예정입니다.

 

보안해야 할 포트폴리오

 

일단 현재 보유 중인 포트 중에서 추가 매수를 해서 평단가를 내려야 하는 게 우선으로 보입니다. 그리고 만약 현금 여력이 된다면 당분간 전망이 좋을 것으로 보이는 건설분야와 조선업 분야를 보고 있는데 아직 조사 미흡으로 인해 매수를 하지 못한 상황입니다. 

 

 

이상입니다.

감사합니다.