[미국] S&P500 헬스케어 제약회사 분석

이번 글은 S&P 500에서 헬스케어 제약회사 정보를 확인하고 비교하도록 하겠습니다.

앞서 말씀드리자면 글에 내용은 저의 개인적인 의견이고 참고사항입니다.

모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

헬스케어 사업 전망

- 의학에 발전과 함께 인간의 평균수명이 증가하면서 앞으로 고령층 증가할 것이라고 많이들 예측하고 있습니다. 한국을 예로 들면 20년 후 즉 2040년에는 3명 중 1명이 노인이 될 것이라는 기사도 나오고 있습니다. 한국뿐만 아니라 다른 나라들에서도 고령화에 대한 문제를 계속해서 시사해왔습니다. 그렇다면 멀지 않은 미래에 고령화로 많은 인구가 나이가 들어서 살게 된다면 가장 걱정해야 할 것은 건강이라고 생각합니다. 앞으로 건강 유지 및 개선을 위한 것들이 많이 나올 것이라는 것도 알 수 있습니다.

이번 글에서는 미국에 헬스케어 사업중 제약 관련 회사에 대한 분석을 해보도록 하겠습니다.

 

분석 종목 선정

- S&P 500에 속한 기업중 헬스케어에 제약 회사 중 선정

- 기업들중 배당이 10년 이상 증가한 기업

- 존슨앤존슨(JNJ), 화이자(PFE), 머크앤컴퍼니(MRK), 브리스톨 마이어스 스퀴브(BMY), 애브비(ABBV), 암젠(AMGN)

 

존슨앤존슨(JNJ)

- 회사 소개

동사는 미국의 화이자와 세계 순위 1,2위를 겨루는 세계적인 종합 제약회사이다.
1885년 존슨가의 삼 형제가 외과용 붕대와 거즈를 생산하는 공장을 세우면서 시작된 동사는 1887년 존슨앤드존슨이라는 현재 이름으로 사명을 변경했다. 1941년 수술용품 부문을 분리하여 에티콘을 만들었고, 맥닐, 실락, 얀센제약을 인수하여 제약 분야를 확대, 1970년대 이후에는 여성 위생용품과 욕실용품을 생산했다.
2006년에는 화이자의 건강 관련 사업부를 인수하기도 했다.
건강관리 부분에서 다양한 제품의 연구,개발,제조,판매 등의 사업을 하는 당사는 250개 이상의 회사를 운영한다.
소비재, 제약, 의료 기기 및 진단의 3가지 사업부분으로 나눠져 운영되며, 매출이 가장 큰 제품은RISPERDAL과 REMICADE으로 2007년 회계연도 기준으로 각각 총수익의 약 6%와 5%에 이르는 성과를 보여주기도 했다.
2007년 Conor Medsystems(심장혈과 기기회사),Robert Reid(일본 정형외과 제품 유통업체),Maya¡s Mom(소셜 미디아 회사) 3개의 회사를 인수했다.
전 세계 175개 이상의 나라에서 각종 제품을 판매한다. 대표 브랜드로는 밴드에이드(Band-Aid), 타이레놀(Tylenol), 존슨즈베이비(Johnsons Baby),뉴트로지나(Neutrogena), 클린앤클리어(Clean & Clear),아큐브(Acuvue)등이 있다.

정보
시가총액	$445.75 Billion
자산총계	$172.56 Billion
부채비율	51.06%
5년간 매출증가율	14.78%
5년간 당기순이익 증가율	-11.03%
10년간 배당증가율	77.19%
1주당 연간 배당금	$4.24 / 2.50%
배당금 지급 주기	분기배당
연속 배당증가 년도	59년

- 2021년도 배당 현황

배당락일	지불일	배당금($)
2021년 02월 22일	2021년 03월 09일	1.01
2021년 05월 24일	2021년 06월 08일	1.06

 

화이자(PFE)

- 회사 소개

1849년 찰스 파이저와 찰스 에르하르트가 세운 찰스 파이저 앤드 컴퍼니가 모태인 글로벌 제약회사이다.
뉴욕에 본사를 둔 동사는 연구 기반의 글로벌 제약 회사로 설명된다.
인간과 동물을 위한 처방 약품의 개발 및 제조, 판매를 한다.
동사는 제약과 동물건강 두 개 비지니스 분야로 운영되며, 또한 젤라틴 캡슐 제조, 대량 제약 화학물질 생산 계약 등 여러 가지 비즈니스로도 분야를 넓혔다. 1950년 테라마이신을 개발하면서 파이자는 화학약품 제조업체에서 제약회사로 변신을 시작하였으며, 1959년부터는 동물의약품 개발에 진출했다.
1980년에는 관절염에 특효를 가진 펠덴을 출시했다.
1998년 생산된 비아그라는 한해 7억8천8백만달러의 실적을 올리기도 했다.
2000년 워너 램버트, 퍼머시아, 와이어스를 인수했으며, 2008년 1월,Toll-like receptor 연구 및 개발에 집중하는 면역 요법의 강점을 가진 Coley Pharmaceutical Group의 인수와 임상종양학, 신진대사 연구 및 기술 플랫폼의 개발에 포커스 된 바이오신약 회사, CovX Research LLC를 인수했다.
2008년 4월 14일, 자회사(Explorer Acquisition Corp)를 통해 Encysive Pharmaceuticals의 지분 약 85.33%를 취득했다.

정보
시가총액	$221.95 Billion
자산총계	$158.82 Billion
부채비율	57.85%
5년간 매출증가율	-20.66%
5년간 당기순이익 증가율	33.26%
10년간 배당증가율	90.00%
1주당 연간 배당금	$1.56 / 3.92%
배당금 지급 주기	분기배당
연속 배당증가 년도	13년

- 2021년도 배당 현황

배당락일	지불일	배당금($)
2021년 01월 28일	2021년 03월 05일	0.39
2021년 05월 06일	2021년 06월 04일	0.39
2021년 07월 29일	2021년 09월 07일	0.39

 

머크앤컴퍼니(MRK)

- 회사 소개

1891년 설립되었으며 Kenilworth, New Jersey에 본사를 두고 있다.

동사는 전 세계를 대상으로 건강 관리 솔루션을 제공하는 미국의 대표적인 제약 회사이다.
인간과 동물 건강 개선을 위한 다양한 제품을 연구, 개발하며 제약과 백신의 2개의 사업 부문으로 구분되어 운용된다.
동사는 심혈관 질환, 2형 당뇨병, 천식, 비강 알레르기 증상, 알레르기 성 비염, 만성 C 형 간염 바이러스, HIV-1 감염, 곰팡이 감염, 복강 내 감염, 고혈압, 관절염 및 통증, 염증성 질환, 골다공증, 남성 패턴 탈모 및 다산성 질환, 신경근 차단제를 제공하며, 피부 감염을 위한 항균 제품, 콜레스테롤 개선, 항히스타민제, 피임 제품, 뇌종양 치료, 흑색종 및 전이성 비소 세포 폐암 치료, 홍역, 유행성 이하선염, 풍진, 수두, 수두, 대상 포진, 로타 바이러스 위장염 및 폐렴 구균 백신에 대한 백신, 유두종 바이러스로 인한 질병 예방제 등 다양한 질병에 대응한 약품을 개발한다.
또한 소, 말, 돼지 등 가축의 전염성 질환, 호흡기 질환, 폐렴 및 폐렴 치료를 위한 항생제 및 항염증제를 제공한다.
가금류용 백신, 어류용 살충제, 물고기의 박테리아 및 바이러스성 질병에 대한 백신, 개와 고양이를 위한 진성 당뇨병 치료, 구충제 제품 등을 제공한다.
동사는 해당 제품들을 도매상 및 소매업자, 병원, 정부 기관 및 단체, 의사, 유통업체, 수의사, 동물 생산자 및 관리 의료 서비스 제공자들에게 제공한다.

정보
시가총액	$196.51 Billion
자산총계	$158.82 Billion
부채비율	115.99%
5년간 매출증가율	21.56%
5년간 당기순이익 증가율	80.28%
10년간 배당증가율	54.76%
1주당 연간 배당금	$2.60 / 3.35%
배당금 지급 주기	분기배당
연속 배당증가 년도	10년

- 2021년도 배당 현황

배당락일	지불일	배당금($)
2021년 03월 12일	2021년 04월 07일	0.65
2021년 06월 14일	2021년 07월 07일	0.65

 

브리스톨 마이어스 스퀴브(BMY)

- 회사 소개

동사는 미국의 다국적 제약회사로서 다양한 의약품 및 보건 관련 제품의 제조/판매, 라이센싱뿐 아니라 건강 관리 및 의료 기기로까지 사업 영역을 확장했다.
1858년 브루클린에서 에드워드 로빈슨 스퀴브에 의해 설립된 Squibb와 1887년 윌리엄 매클래런 브리스톨과 존 리플리 마이어스가 설립한 BristolMyers가 1989년 합병되며 시작되었다.
뉴욕에 본사를 두고 있으며, 현재 의약품, 건강 보조, ConvaTec 등 3개 부문으로 운영 중이다.
의약품 부문에서는 글로벌 의약품 및 국제 소비자 의약품 사업을 담당하고 있으며, 건강 보조 및 ConvaTec 부문은 이 회사의 Health Care Group을 이루고 있다.
건강 보조 부문은 유아용 분유 및 영양 보조제 사업을 주로 펼치고 있는 Mead Johnson Nutritionals (Mead Johnson)로 구성되어 있으며, ConvaTec 부문은 개구술, 상처 및 피부 관리 사업을 담당한다.
2008년 1월 7일, 이 회사는 자사의 Medical Imaging 사업 부문을 Avista Capital Partners L.P사에 매각했으며, 2007년에는 Adnexus Therapeutics, Inc사를 인수했다.

정보
시가총액	$150.58 Billion
자산총계	$112.44 Billion
부채비율	123.07%
5년간 매출증가율	118.86%
5년간 당기순이익 증가율	2020년도 적자로 산출 어려움
10년간 배당증가율	58.06%
1주당 연간 배당금	$1.96 / 2.90%
배당금 지급 주기	분기배당
연속 배당증가 년도	12년

- 2021년도 배당 현황

배당락일	지불일	배당금($)
2021년 03월 31일	2021년 05월 03일	0.49
2021년 07월 01일	2021년 08월 02일	0.49

 

애브비(ABBV)

- 회사 소개

동사는 2013년 Abbott Laboratories의 자회사로 출발하여, 생명제약 등 관련 제약의 개발, 판매를 하고 있는 제약회사이다. 자가 면역 질환의 치료제인 HUMIRA, 만성 림프성 백혈병의 치료를 위한 IMBRUVICA, 유전자 1형 만성 간염을 가진 성인을 위한VIEKIRA PAK을 제공한다.

정보
시가총액	$208.26 Billion
자산총계	$150.50 Billion
부채비율	623.85%
5년간 매출증가율	113.76%
5년간 당기순이익 증가율	-23.07%
10년간 배당증가율	225%
1주당 연간 배당금	$5.20 / 4.42%
배당금 지급 주기	분기배당
연속 배당증가 년도	49년

- 2021년도 배당 현황

배당락일	지불일	배당금($)
2021년 01월 14일	2021년 02월 16일	1.3
2021년 04월 14일	2021년 05월 14일	1.3
2021년 07월 14일	2021년 08월 16일	1.3

 

암젠(AMGN)

- 회사 소개

동사는 캘리포니아에 본사를 둔 1980년 설립된 세계에서 가장 독립적인 생명 공학 회사이다.
동사는 불치병에 대한 의약품 개발에 집중한다. 신장, 염증, 암에 관한 치료 제품을 제공한다.
그 주요 제품에는 아라네스프(다비포에틴알파, Darbepoetin alfa-빈혈치료제), 에포겐(에포에틴 알파, Epoetin alfa-적혈구생성촉진인자), 뉴레스타(페그필그래스팀, Pegfilgrastim-호중구감소증 치료제), 뉴포젠(필그라스팀, Filgrastim-재조합 과립구 집락 자극인자) 및 엔브렐(이타너셉트, etanercept-수용성 종양괴사인자 수용체)등이 있다.
아라네스프와 에포겐은 빈혈을 치료하기 위해 적혈구의 생산을 자극하며, 적혈구 생성- 자극 에이전트 (ESAs)에 관련있는 약물이다.
기타 시판되는 주요 제품은 센시파(씨나캘, cinacalcet HCL-신장투석치료제) 및 벡티빅스(패니투무맵,panitumumab-결장암치료제) 등이 있다. 2007년 7월 16일, 이 회사는 제약 회사 Alantos을 인수했다.

정보
시가총액	$140.67 Billion
자산총계	$62.54 Billion
부채비율	350.17%
5년간 매출증가율	11.29%
5년간 당기순이익 증가율	-5.93%
10년간 배당증가율	388.88%
1주당 연간 배당금	$7.04/ 2.88%
배당금 지급 주기	분기배당
연속 배당증가 년도	10년

- 2021년도 배당 현황

배당락일	지불일	배당금($)
2021년 02월 11일	2021년 03월 08일	1.76
2021년 05월 14일	2021년 06월 08일	1.76

 

전체 평가

- S&P 500에 편입되어 있는 것만으로도 충분히 우량하다고 볼 수 있는 회사들입니다. 그중 존슨앤존슨, 화이자는 부채비율도 낮고 재무도 매우 튼튼해 보입니다. 안전한 헬스케어 제약을 원하시는 분들에게는 추천드립니다.

반대로 애브비, 암젠에 경우 상당히 높은 부채비율을 가지고 있습니다. 그렇지만 회사에서 추구하는 사업에 방향이 치료가 어려운 질병에 대한 치료제 개발에 중점을 두는 모습을 볼 수 있고 만약 불치병에 대한 치료제를 개발을 하게 된다면 크게 수익을 올리는 사업이 될 것 같습니다. 머크앤컴퍼니에 경우 인간뿐만 아니라 동물들 치료제도 같이하고 있어서 다른 회사들과 사업에 방향이 조금은 다른 걸 확인할 수 있고, 브리스톨 마이어스 스퀴브는 건강보조, 의약품 등 일반적인 제약회사의 모습을 보이고 있습니다. 배당에 있어서는 애브비가 4%대로 가장 높지만 그래도 존슨앤존슨에 안정적 투자가 더욱 매력적이라고 생각합니다.

 

이상입니다.

감사합니다.